რუსეთი ამზადებს ყველაზე დიდ საბანკო IPO-ს 2013 წლიდან

Otkritie Bank, რუსეთის მეხუთე უმსხვილესი კრედიტორი კაპიტალის მიხედვით, შეიძლება გაყიდოს აქციები ინვესტორებს მომავალ წელს, რაც იქნება რუსული ბანკის ყველაზე დიდი შეთავაზება რვა წლის განმავლობაში - TCS Group 2013 წლიდან., წერს ლუი აგუ.

Otkritie რუსეთის ბანკის საკუთრებაა 2017 წლიდან და შესაძლოა საჯაროდ გამოვიდეს მომავალ გაზაფხულზე. წინასწარი გეგმა გაყიდოს წილის 15-20%. იყიდიან თუ არა ინვესტორები კრედიტორს, რომელსაც ზედამხედველობს მსოფლიოში ერთ-ერთი ცენტრალური ბანკის საუკეთესო მმართველები?

Otkritie იყო პირველი და უმსხვილესი ბანკებიდან, რომელიც მარეგულირებელმა 2017-2018 წლებში დაიპყრო, როგორც კამპანიის ნაწილი, რომლის მიზანი იყო რუსეთის ბანკის გუბერნატორის ელვირა ნაბიულინას უწოდა არაკეთილსინდისიერი ბანკის მფლობელები, რომლებიც იღებენ დიდ რისკებს, მათ შორის შინაური ცხოველების პროექტების დაფინანსებას საკმარისი საკმარისად. კაპიტალური ბალიში. რუსეთის ბანკმა გარანტია მისცა Otkritie-ს ყველა ვალდებულებას და მოახდინა მისი რეკაპიტალიზაცია ბიზნესის მრავალი ჯანსაღი ნაწილის მხარდასაჭერად, ხოლო პრობლემური აქტივების შემოღობვა. საბოლოოდ, სხვა, პატარა ბანკების ჯანსაღი ნაწილები, როგორიცაა B&N Bank და Promsvyazbank, გაერთიანდა Otkritie-ში, რომელიც იყო ყველაზე ძლიერი მოთამაშე და მუშაობს ფართოდ ცნობილი და რეპუტაციის მქონე ბრენდის ქვეშ.

ზომები იყო ფინანსური რეაბილიტაციის მექანიზმის ნაწილი, რომელიც ნაბიულინამ შემოიღო ოტკრიტიეს გადარჩენამდე ცოტა ხნით ადრე. მისი მიზანი იყო არა მხოლოდ Otkritie-ს მილიონობით კლიენტის დაცვა, არამედ იმის ჩვენებაც, რომ მარეგულირებელი შეიძლება ყოფილიყო პრობლემური კრედიტორების უფრო ეფექტური მენეჯერი, ვიდრე კერძო ინვესტორები. ზოგიერთმა ამ ინვესტორმა - მათ შორის Otkritie-ს წინა მფლობელებმა - ბოროტად გამოიყენეს ნასესხები იაფი სახსრები მცირე კრედიტორების გადასარჩენად საკუთარი ინტერესებისთვის და პროცესი მრავალი წლის განმავლობაში გაჭიანურდა.

მიუხედავად იმისა, რომ ზოგიერთი კრიტიკოსი ამტკიცებდა, რომ მარეგულირებელი არ უნდა მართავდეს ბანკებს, ნაბიულინას პასუხი იყო, რომ ცენტრალური ბანკის საკუთრება დროებითი იყო და რომ Otkritie ხელახლა პრივატიზდება, როგორც კი მისი ფინანსური რეაბილიტაცია დასრულდება. ნაბიულინამ აირჩია მიხაილ ზადორნოვი - მაღალი რეპუტაციის მქონე ბანკირი და ყოფილი ფინანსთა მინისტრი - Otkritie-ს ახალ აღმასრულებელ დირექტორად. Otkritie-მდე ზადორნოვი იყო VTB-ის საცალო ვაჭრობის ხელმძღვანელი, რუსეთის სიდიდით მეორე კრედიტორი.

ცენტრალურმა ბანკმა გამოაცხადა ოტკრიტიეს რეაბილიტაციის დასრულება 2019 წლის ივლისში, ორ წელზე ცოტა ხნის შემდეგ. პრობლემური აქტივები ამოღებულ იქნა ბანკის ბალანსიდან, რათა ცალკე იმართებოდეს Bank Trust, სპეციალური ინსტიტუტი, რომელიც შეიქმნა ცენტრალური ბანკის მიერ, რათა შეინახოს ასეთი აქტივები, როგორც მარეგულირებლის მიერ რუსეთის ფინანსური სისტემის დასუფთავების ნაწილი. Otkritie-მ ასევე გაყიდა ზოგიერთი არა-ძირითადი აქტივები ბაზრის მეშვეობით.

დარჩენილია კარგად კაპიტალიზებული ფინანსური კონგლომერატი დივერსიფიცირებული ბიზნესით, რომელიც საბანკო საქმიანობის გარდა მოიცავს სადაზღვევო ერთეულს, საბროკერო კომპანიას, საპენსიო ფონდებს და სწრაფად მზარდ ციფრულ სტარტაპებს.

ზადორნოვის გუნდმა ოტკრიტიე ისე აამუშავა, როგორც არასდროს. ბოლო სამი წლის განმავლობაში Otkritie უფრო სწრაფად იზრდებოდა, ვიდრე რუსეთის ათეულში შემავალი ნებისმიერი სხვა ბანკი. რაც უფრო შთამბეჭდავია, ეს ზრდა იყო ჯანსაღი და მომგებიანი. 2021 წლის პირველ ცხრა თვეში ბანკმა გააორმაგა წმინდა შემოსავალი წლიურად და 58.7 მილიარდ რუბლს შეადგენს - ყველაზე მაღალი მის უახლეს ისტორიაში. ამავდროულად, აქტივების ხარისხი რჩება ბაზარზე ერთ-ერთი ყველაზე მაღალი, NPL-ებით მთლიანი პორტფელის 3%-ზე ნაკლები.  

ზოგიერთი კონკურენტისგან განსხვავებით, რომლებიც ეკოსისტემის მოდურ მოდელს ატარებენ, ზადორნოვი და მისი გუნდი თვლიან, რომ კლიენტები აფასებენ Otkritie-ს, როგორც ფინანსური მომსახურების სპეციალისტს. ბანკს არ გაუჩნდა ცდუნება შემოსულიყო კაპიტალის ინტენსიურ ბიზნესში, როგორიცაა მანქანის გაზიარება ან ელექტრონული კომერცია.

ამავე დროს, Otkritie შორს არის მხოლოდ ტრადიციული ფინანსური ინსტიტუტის მიზნისგან.

ზადორნოვმა მოახდინა ბანკის ფილიალების ქსელის ოპტიმიზაცია და კლიენტები დისტანციურ არხებზე გადაიყვანა, დაიქირავა ასობით IT სპეციალისტი და ბევრ თანამშრომელს სახლიდან მუშაობის საშუალება მისცა. Otkritie ასევე ავითარებს შიდა ციფრულ პროექტებს, როგორიცაა ტოჩკა – ტოპ ონლაინ ბანკი მცირე ბიზნესისთვის – და ბანკავთო, ბაზრობა მანქანების მფლობელებისთვის.  

ამ წლის დასაწყისში სტრატეგიის განახლების თანახმად, Otkritie მიზნად ისახავს გამოიყენოს თავისი ციფრული ბიზნეს მოდელი, რათა განაგრძოს ზრდა ბაზარზე უფრო სწრაფად. ეს ნიშნავს ბიზნესის მასშტაბირებას, უპირველეს ყოვლისა, ერთეულებს შორის ჯვარედინი გაყიდვების გაზრდით, ისევე როგორც მეტი მესამე მხარის პარტნიორების დამატებით, რომელთა ინტეგრირებაც Otkritie-ს შეუძლია თავისი OpenAPI-ის მეშვეობით სწრაფად. ეს უნდა დაეხმაროს კრედიტორს მიაღწიოს წლიურ წმინდა შემოსავალს მინიმუმ 100 მილიარდ რუბლს 2023 წლისთვის. კიდევ ერთი სტრატეგიული მიზანია იყოს ბაზრის ლიდერებს შორის კაპიტალის უკუგების (RoE) მიხედვით, ეფექტურობის ძირითადი საზომი, რომლის RoE მაინც იქნება. 15% 2023 წლისთვის, განაცხადა ზადორნოვმა სექტემბერში ინტერვიუ.

ფინანსური სექტორი იყო რუსეთის საფონდო ბირჟის მთავარი მამოძრავებელი და იმის გათვალისწინებით, რომ სექტორში საჯაროდ ვაჭრობის სახელები არ არის, Otkritie-ს მოსალოდნელი IPO შეიძლება გულთბილად მიესალმება ინვესტორებს, როგორც იშვიათი შესაძლებლობას მიიღონ წვდომა გამჭვირვალე და სწრაფად მზარდ ინსტიტუტში. ბოლო საერთაშორისო ბაზარზე გაყიდული საბანკო IPO რუსეთიდან თარიღდება 2013 წლით, როდესაც TCS Group - უფრო ცნობილი მისი მომხმარებლებისთვის და მსოფლიოს მრავალი გულშემატკივრისთვის, ისევე როგორც Tinkoff - გაყიდა აქციები ლონდონის საფონდო ბირჟაზე 1 მილიარდ დოლარზე მეტი ღირებულების აქციები. მას შემდეგ Tinkoff-ის აქციების ფასი ხუთჯერ გაიზარდა და მხოლოდ 2021 წელს დაახლოებით 34 აშშ დოლარიდან 80 დოლარზე მეტი გახდა.

ოტკრიტიეს პოტენციალი საგრძნობლად გამოიყურება. ბოლო წლების შთამბეჭდავი ზრდის შემდეგაც კი, რუსეთი ჯერ კიდევ არასაკმარისია ფინანსური სერვისებით ზოგიერთ განვითარებულ ბაზრებთან შედარებით. ეს ეხება ჯგუფის ყველა ბიზნესს, დაწყებული საბანკო დაზღვევით და საცალო ინვესტორების საბროკერო სერვისებიდან აქტივების მენეჯმენტამდე. ამავდროულად, რუსეთის ფინანსური ბაზარი არის ტექნოლოგიურად განვითარებული, რაც მნიშვნელოვანი ფაქტორი იყო მის ეფექტურობის მხარდასაჭერად COVID-19 პანდემიის დროს. ცენტრალური ბანკი იტყობინება ოქტომბერში, საბანკო სექტორის მთლიანმა მოგებამ 2021 წლის პირველი ცხრა თვის განმავლობაში შეადგინა 1.9 ტრილიონი რუბლი - მეტი, ვიდრე მთელი 2020 წელი - რადგან სესხის ხარისხი მოსალოდნელზე სწრაფად გაუმჯობესდა, ხოლო საკომისიოს შემოსავალი აგრძელებდა ზრდას უნაღდო გადახდების მზარდი წილის გამო. და აფეთქება საცალო ინვესტორების საქმიანობაში. ადგილობრივი სარეიტინგო ფირმა ACRA, რომელსაც ხელმძღვანელობს ყოფილი ცენტრალური ბანკი, ელოდება მოგება მომავალ წელს მიაღწიოს მინიმუმ 2.5 ტრილიონ რუბლს.

რეკლამა

გაუზიარე ეს სტატია: