უზბეკეთი ახორციელებს საბანკო სექტორის რეფორმას

2017 წელს მიღებული რეფორმის სტრატეგია ითვალისწინებდა საბანკო სექტორის რეფორმას, მათ შორის სახელმწიფო ქონების პრივატიზაციას. ბოლო 4 წლის განმავლობაში, მნიშვნელოვანი ცვლილებები მოხდა ამ სექტორის განვითარებაში, რაც ძირითადად განპირობებული იყო 2017 წლის სექტემბერში მონეტარული პოლიტიკის ლიბერალიზაციით და ეროვნული ვალუტის თავისუფალი მოძრაობით, წერს ხალილოლოჰ ხამიდოვი, ეკონომიკური კვლევებისა და რეფორმების ცენტრი.

სექტორის განვითარების დინამიკა

გასული წლების განმავლობაში, ადგილი ჰქონდა სექტორის განვითარების დინამიკას. 55 ახალი საკრედიტო ორგანიზაცია გამოჩნდა, მათ შორის 4 კომერციული ბანკი (პოიტახტ ბანკი, ტენგე ბანკი, თიბისი ბანკი, ანორ ბანკი), 33 მიკროკრედიტი ორგანიზაცია და 18 ლომბარდი. გაიზარდა კომერციული ბანკების აქტივები, რომლებიც 2020 წელს გაიზარდა 120% -ით 2017 წელთან შედარებით. აქტივების საშუალო წლიური რეალური ზრდა (დევალვაციის გარეშე) იყო 24.1%.

ასევე გაფართოვდა დაკრედიტების მოცულობა. 1 წლის 2021 იანვრის მდგომარეობით, სესხების მთლიანი მოცულობა 150 წელთან შედარებით 2017% -ით გაიზარდა. სესხების რეალური ზრდა საშუალოდ 38.6% იყო წელიწადში. ფიზიკურ პირებზე გაცემული სესხების მოცულობა გაიზარდა 304%-ით, ინდუსტრიის სესხების მოცულობა გაიზარდა 126%-ით და ვაჭრობისა და მომსახურების სექტორში სესხების მოცულობა გაიზარდა 280%-ით.

ანალოგიური პერიოდის საშუალო წლიური რეალური ზრდის ტემპმა შეადგინა 18.5%. 1 წლის 2021 იანვრის მდგომარეობით, 24% არის ფიზიკური პირების დეპოზიტები, ხოლო 76% იურიდიული პირების ანაბრებია. თუმცა, ბოლო წლებში მნიშვნელოვნად გაიზარდა შინამეურნეობების დეპოზიტების ზრდის ტემპი. ეროვნულ ვალუტაში ისინი შეადგენდნენ 38.2% -ს 2018 წელს, 45.2% 2019 წელს, 31.7% 2020 წელს. უცხოურ ვალუტაში დეპოზიტების მოცულობა 2 წელს გაიზარდა 2018% -ით, 40.1 წელს 2019% -ით, 27.7 წელს 2020% -ით.

სავალუტო პოლიტიკის ლიბერალიზაციის შედეგად, საბანკო სექტორში დოლარიზაციის დონე მნიშვნელოვნად შემცირდა. თუ 2017 წელს ბანკების უცხოური ვალუტის აქტივების წილი იყო მთლიანი აქტივების 64%, მაშინ 2020 წელს ეს მაჩვენებელი 50.2% -მდე შემცირდა, უცხოურ ვალუტაში გაცემული სესხების წილი 62.3% -დან 49.9% -მდე, ხოლო დეპოზიტების წილი უცხოეთში ვალუტა 48.4% -დან 43.1% -მდე შემცირდა.

კაპიტალის საერთაშორისო ბაზარზე გასვლა

1 წლის თებერვალში უზბეკეთის მთავრობის მიერ 2019 მილიარდი აშშ დოლარის სუვერენული ობლიგაციების წარმატებით განთავსების შემდეგ, რამდენიმე კომერციული ბანკი საერთაშორისო ბაზარზე გავიდა გრძელვადიანი კაპიტალის მოსაზიდად.

რეკლამა

2019 წლის ნოემბერში უზპრომსტროიბანკი იყო პირველი კომერციული ბანკი, რომელმაც გამოუშვა ევრო ობლიგაციები ლონდონის საფონდო ბირჟაზე 300 მილიონი ევროობლიგაციის ოდენობით. 2020 წლის ოქტომბერში საგარეო ეკონომიკური ურთიერთობების ეროვნულმა ბანკმა ლონდონის საფონდო ბირჟიდან 300 მილიონი დოლარი შეაგროვა. ნოემბერში იპოტეკა ბანკმა ასევე გამოსცა 300 მილიონი აშშ დოლარის ობლიგაციები.

მიმდინარე რეფორმების შედეგად, უზბეკეთის ფინანსური სექტორის მზარდმა საინვესტიციო მიმზიდველობამ უცხოელი ინვესტორების ინტერესი გამოიწვია. 2018 წელს სააქციო საზოგადოებამ, რომელსაც მართავს შვეიცარიული კომპანია ResponsAbility Investments და სპეციალიზირებულია განვითარების ინვესტიციებში, შეიძინა ჰამკორბანკის 7.66% წილი IFC– დან. 2019 წელს ყაზახეთის Halyk ბანკმა ტაშკენტში შექმნა Tenge Bank– ის შვილობილი კომპანია. თიბისი ბანკმა (საქართველო) გახსნა თავისი ფილიალი ტაშკენტში, როგორც უზბეკეთის პირველი ციფრული ბანკი. 2020 წელს Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbH, DEG და Triodos Investment Management ინვესტიცია განახორციელეს იპაკ იული ბანკის საწესდებო კაპიტალში ახალი გამოშვებული აქციების შესყიდვის გზით 25 მილიონი აშშ დოლარის ოდენობით.

ბანკების პრივატიზაცია

მიუხედავად იმისა, რომ უზბეკეთის საბანკო სექტორში პოზიტიური ტენდენციები გაძლიერდა ბოლო წლებში, მთავრობისგან მიღებული სახსრების წილი კვლავ მაღალია კომერციულ ბანკებში, რომლებსაც აქვთ სახელმწიფო აქტივები.

უზბეკეთის საბანკო სისტემა ხასიათდება მაღალი კონცენტრაციით: ყველა საბანკო აქტივის 84% კვლავ ეკუთვნის ბანკებს სახელმწიფო წილებით, ხოლო 64% 5 სახელმწიფო ბანკს (ეროვნული ბანკი, ასაკა ბანკი, Promstroy Bank, Ipoteka Bank და Agrobank) რა სახელმწიფო ბანკების დეპოზიტების წილი სესხებში არის 32.9%. შედარებისთვის, კერძო ბანკებში ეს მაჩვენებელი დაახლოებით 96%-ს შეადგენს. ამავდროულად, ფიზიკური პირების დეპოზიტები საბანკო სისტემაში არსებული მთლიანი დეპოზიტების მხოლოდ 24% -ს შეადგენს, რაც მშპ -ს 5% -ს შეადგენს.

ამიტომ, საბანკო სექტორს სჭირდება რეფორმების გაღრმავება საზოგადოების მონაწილეობის შემცირებით და კერძო სექტორის როლის გაძლიერებით. ამასთან დაკავშირებით, გასულ წელს პრეზიდენტმა გამოსცა განკარგულება უზბეკეთის საბანკო სისტემის რეფორმის შესახებ, რომელიც ითვალისწინებს სახელმწიფო ბანკების პრივატიზაციას. დადგენილება ითვალისწინებს, რომ 2025 წლისთვის არასახელმწიფო ბანკების წილი ბანკების მთლიანი აქტივებიდან 15% -დან 60% -მდე გაიზრდება, კერძო სექტორის მიმართ ბანკების ვალდებულებების წილი 28% -დან 70% -მდე და წილი არასაბანკო საკრედიტო დაწესებულებების დაკრედიტებით 0.35% -დან 4% -მდე. კერძოდ, პრივატიზდება Ipoteka Bank, Uzpromstroybank, Asakabank, Aloqabank, Qishloq Qurilish Bank და Turonbank.

სახელმწიფო ბიუჯეტის ტრანსფორმაციისა და პრივატიზების საპროექტო ბიურო შეიქმნა უზბეკეთის რესპუბლიკის ფინანსთა სამინისტროსთან ერთად. ორგანიზაციას უფლება აქვს ჩართოს საერთაშორისო კონსულტანტები და დადოს ხელშეკრულებები საერთაშორისო ფინანსურ ინსტიტუტებთან და პოტენციურ უცხოელ ინვესტორებთან. Ipoteka Bank– ის პრივატიზების მხარდასაჭერად, IFC– მ გამოყო სესხი 35 მილიონი აშშ დოლარი 2020 წელს. EBRD ურჩევს Uzpromstroybank– ს პრივატიზების, სახაზინო ოპერაციების გაუმჯობესების, აქტივების მართვის საკითხებში. ბანკმა შემოიღო ანდერრაიტინგი, რომლის საშუალებითაც შესაძლებელია საკრედიტო ოპერაციების განხორციელება თანამშრომლების მონაწილეობის გარეშე.

მოსალოდნელია, რომ უზბეკეთის საბანკო სექტორის პრივატიზება უახლოეს წლებში გაზრდის მის კონკურენტუნარიანობას და აქტიურად შეუწყობს ხელს მის განვითარებაში უცხოური ინვესტიციების მოზიდვას.

დასასრულს, აღსანიშნავია ცვლილებები, რომლებიც მოხდა პანდემიის გავლენის ქვეშ უზბეკეთის საბანკო სექტორში. როგორც დანარჩენ მსოფლიოში, უზბეკეთის პანდემიამ ხელი შეუწყო ბანკების გარდაქმნას დიგიტალიზაციამდე, დისტანციური საბანკო მომსახურების განვითარებას და მომხმარებლის მომსახურების ალგორითმების რესტრუქტურიზაციას. კერძოდ, 1 წლის 2021 იანვრის მონაცემებით, დისტანციური სერვისების მომხმარებელთა რაოდენობამ შეადგინა 14.5 მილიონი (მათ შორის 13.7 მილიონი არის ფიზიკური პირი, 822 ათასი არის ბიზნეს სუბიექტი), რაც 30% -ით მეტია გასული წლის ანალოგიურ პერიოდთან შედარებით. ცენტრალური ბანკის მიერ ციფრული ბანკებისა და ფილიალების ლიცენზიების გაცემამ ასევე ხელი შეუწყო საფინანსო და საბანკო სისტემის შემდგომ დიგიტალიზაციას.

გაუზიარე ეს სტატია: