რუსეთი ვალის დეფოლტის ზღვარს უახლოვდება, ობლიგაციების მფლობელებისთვის რუბლს ტოვებს

ორშაბათს შეერთებულმა შტატებმა შეაჩერა რუსეთს გადაუხადოს მისი სუვერენული ვალის მფლობელებს აშშ-ს ბანკებში მისი გაყინული რეზერვიდან 600 მილიონ დოლარზე მეტი. მოსკოვი იძულებული გახდა არჩევანი გაეკეთებინა დეფოლტსა და დოლარის რეზერვების ამოწურვას შორის. 

რუსეთს საგარეო ვალი არ დაუფარავს მას შემდეგ, რაც 1917 წლის ბოლშევიკური რევოლუციის შემდეგ გადაიხადა. თუმცა, მისი ობლიგაციები კვლავ გამოჩნდა, როგორც საკითხი დიპლომატიური კრიზისის დროს.

კრემლის განცხადებით, ის ვალების გადახდას გააგრძელებს.

რუსეთს აქვს ყველა რესურსი, რომელიც აუცილებელია ვალების მომსახურებისთვის... კრემლის პრესსპიკერმა დიმიტრი პესკოვმა განაცხადა, რომ რუსეთს აქვს ყველა საჭირო რესურსი ვალების მომსახურებისთვის, თუ ეს ბლოკადა გაგრძელდება.

რეკლამა

მოსკოვმა მოახერხა უცხოური ვალუტის კუპონის გადახდა მის 15 საერთაშორისო ობლიგაციებზე, რომელთა ნომინალური ღირებულება დაახლოებით $40 მილიარდი იყო. ეს ტრანზაქციები შეაჩერა შეერთებულმა შტატებმა. 

მიუხედავად იმისა, რომ სანქციებმა გაყინა რუსეთის 640 მილიარდი დოლარის უცხოური ვალუტისა და ოქროს მარაგის თითქმის ნახევარი, რუსეთი მაინც მილიარდობით შემოსავალს იღებს ნედლი და გაზის ექსპორტიდან. 

რუსეთის ფინანსთა სამინისტრომ ოთხშაბათს გამოაცხადა, რომ ის გადაუხდის რუბლებს ევროობლიგაციების მფლობელებს დოლარში, რომელიც უნდა დაფარდეს 2022 და 2042 წლებში. ეს იყო იმის გამო, რომ უცხოურმა ბანკმა უარი თქვა 649 მილიონი დოლარის გადახდაზე სუვერენული ვალის მფლობელებისთვის.

ფინანსთა სამინისტროს ცნობით, უცხოურმა ბანკმა, რომელსაც ის არ ასახელებს, უარყო რუსეთის მოთხოვნა ორ ობლიგაციებზე კუპონური ობლიგაციების გადახდის შესახებ. მან ასევე უარი თქვა 2022 წელს გადასახდელი ევრობონდის გადახდაზე.

რუსეთის შესაძლებლობა ახლა ყურადღებას ამახვილებს ვალის ვალდებულებების შესრულებაზე მას შემდეგ, რაც უკრაინაში „სპეციალური სამხედრო ოპერაციების“ საპასუხოდ დაწესებულმა სანქციებმა გაყინა მისი რეზერვების თითქმის ნახევარი და შეზღუდა წვდომა გლობალურ გადახდის ქსელებზე.

პრეზიდენტმა ჯო ბაიდენმა "ძირითადი ომის დანაშაულების" საპასუხოდ, შეერთებულმა შტატებმა ოთხშაბათს ახალი რაუნდის სანქციებით დააწესა რუსული ელიტები და ბანკები. 

წყაროს ცნობით, JP Morgan-ს შეაჩერა რუსეთის სუვერენული ობლიგაციების გადახდების დამუშავება, როგორც კორესპონდენტი ბანკი აშშ-ს ხაზინის მიერ. ორი გადახდა ორშაბათს იყო გადახდილი. 

JP Morgan (JPM.N) უარი თქვა კომენტარის გაკეთებაზე.

ფინანსთა სამინისტროს ცნობით, რუსეთს შეუძლია ნება დართოს თავისი 2022 ან 2042 წლის ევროობლიგაციების უცხოელ მფლობელებს გადააკეთონ რუბლის გადახდები უცხოურ ვალუტაში, როგორც კი მათ ექნებათ წვდომა ფორექსის ანგარიშებზე.

სამინისტრომ განაცხადა, რომ მანამდე ევროობლიგაციების ექვივალენტი რუბლით გადახდილი არამეგობრული ქვეყნებიდან ობლიგაციების მფლობელებისთვის შეინახება რუსეთის ეროვნულ ანგარიშსწორების დეპოზიტარში სპეციალურ "C" ტიპის ანგარიშებზე.

ეს ობლიგაციები გამოვიდა 2012 წელს. ისინი გადასახდელია აშშ დოლარში. ეს განსხვავდება სხვა ობლიგაციებისგან, რომლებიც მოგვიანებით გაიყიდა.

რუსეთს დოლარის გადახდის საშეღავათო პერიოდი აქვს 30 დღის განმავლობაში. თუმცა, თუ ნაღდი ფული არ გამოჩნდება ობლიგაციების მფლობელის ანგარიშზე ამ ვადაში, ის ჩაითვლება ნაგულისხმევად. გლობალურმა სარეიტინგო სააგენტოებმა განაცხადეს, რომ რუსეთს დეფოლტის უფლება აქვს.

მოსკოვმა გაატარა მკაცრი კაპიტალის კონტროლი, რათა დაეცვა თავისი ვალუტა ომის შემდეგ. ეს, ფინანსურ სანქციებთან ერთად, შეუძლებელს ხდის უცხოელ ინვესტორებს არ დაუბრუნონ გადახდები.

ოთხშაბათს, ნაგულისხმევი გაფრთხილებები კიდევ ერთხელ გაბრწყინდა.

IHS Markit-ის მიხედვით, ერთწლიანი წინასწარი საკრედიტო დეფოლტის სვოპები (რუსეთის სუვერენული ვალის ზემოქმედების დაზღვევის მეთოდი) 69 პუნქტიდან 60-მდე გადახტა.

რუსეთის ძველი თარიღის მქონე დოლარის ობლიგაციები არ ივაჭრებოდა და კოტირებული იყო დოლარში 20C-ზე დაბალ დონეზე. ევროში დენომინირებული ფასიანი ქაღალდები შემოთავაზებული იყო 15c-ზე. ,

რუსეთმა ეს უარყო, როგორც ნაგულისხმევი სცენარი.

პესკოვმა განაცხადა, რომ მიუხედავად იმისა, რომ დეფოლტის სცენარი თეორიულად შეიძლება შეიქმნას, ეს ხელოვნური იქნება. "არ არსებობს მიზეზი, რომ შეიქმნას ნაგულისხმევი სიტუაცია."

მას შემდეგ, რაც მოსკოვის მხრიდან ყოვლისმომცველი სანქციები და საპასუხო ზომები იქნა მიღებული, ობლიგაციების მფლობელები თვალყურს ადევნებენ ობლიგაციების გადახდებს.

იმის გამო, რომ რუსეთს ჯერ კიდევ აქვს საინვესტიციო კლასის რეიტინგი ძირითადი სარეიტინგო სააგენტოებიდან თებერვალში, რუსეთის დეფოლტი შეუძლებელი იქნებოდა. 

დასავლეთის სანქციების გამო რუსეთი უკვე გარიყულია საერთაშორისო სესხების ბაზრებიდან. თუმცა, დეფოლტი ხელს შეუშლის რუსეთს ამ ბაზრებზე წვდომაში, სანამ ყველა კრედიტორი სრულად არ იქნება გადახდილი და არ გადაიჭრება ყველა სამართლებრივი საქმე, რომელიც წარმოიშვა დეფოლტის გამო.

თუ ქვეყნებს ან კომპანიებს, რომლებიც ჩვეულებრივ ვაჭრობენ რუსეთთან, აქვთ საკუთარი წესები, რომლებიც კრძალავენ ტრანზაქციებს დეფოლტირებულ სუბიექტებთან, ამან შეიძლება შექმნას პრობლემები.

ინვესტორებს ასევე შეუძლიათ გაააქტიურონ რუსეთის ვალის დეფოლტის დაზღვევის პოლისები, რომლებიც ცნობილია როგორც საკრედიტო დეფოლტის სვოპები (CDS), რომლებიც გამოიყენება რუსეთის ვალის დეფოლტის დასაფარად. JP Morgan-ის შეფასებით, დაახლოებით 6 მილიარდი დოლარია გამოჩენილი CDS-ში, რომელიც უნდა გადაიხადოთ.

რუსეთმა ხუთშაბათს გადაიხადა კუპონი OFZ სახაზინო რუბლის ოთხი ობლიგაციისთვის. ეს ობლიგაციები ოდესღაც ძალიან პოპულარული იყო უცხოელ ინვესტორებში მათი მაღალი შემოსავლის გამო. თუმცა, რუსეთის სანქციების გამო მათ აღარ აქვთ უფლება გადაიხადონ.

იტყობინება Reuters; ჟორჟელინა დო როსარიოს დამატებითი მოხსენება ლონდონში და კარინ სტროჰეკერი; რედაქტირება ჰიუ ლოუსონისა და ალექსანდრ სმიტის მიერ